Pembeli rumah di Amerika Serikat kini mendapat jalur baru untuk memakai Bitcoin tanpa harus menjualnya. Coinbase mengatakan pinjaman rumah yang didukung Fannie Mae dan dijamin Bitcoin sudah resmi tersedia setelah sebuah pasangan di Michigan menutup transaksi pertama dengan skema itu.
Skema ini menandai perubahan cara aset digital dipakai dalam pembiayaan rumah. Bagi sebagian pembeli, Bitcoin yang selama ini lebih sering dilihat sebagai aset spekulatif mulai diposisikan sebagai sumber modal untuk masuk ke pasar properti.
Bitcoin masuk ke skema uang muka
Coinbase menyebut produk ini pertama kali diumumkan pada Maret dan akan diluncurkan kepada peminjam yang memenuhi syarat di seluruh Amerika Serikat dalam beberapa bulan ke depan. Pada tahap awal, layanan ini juga akan mendukung stablecoin USDC milik Circle.
Perusahaan kripto itu bekerja sama dengan pemberi pinjaman hipotek Better untuk membantu Joe dan Amy mendapatkan home loan dengan jaminan Fannie Mae. Dalam struktur ini, Bitcoin mereka dipakai sebagai agunan untuk uang muka, sementara pinjaman tetap berada dalam perlindungan skema government-sponsored enterprise.
Menurut Coinbase, tawaran tersebut memberi cara bagi pembeli rumah untuk memanfaatkan kepemilikan kripto tanpa harus melepas aset digital mereka. Mark Troianovski, Head of Consumer and Platform Partnerships Coinbase, mengatakan puluhan juta warga Amerika telah membangun kekayaan nyata di aset digital.
Cara kerja pinjamannya
Coinbase menjelaskan bahwa nasabah akan menerima dua pinjaman sekaligus. Satu pinjaman adalah hipotek standar yang mengikuti aturan federal dan Fannie Mae, sedangkan pinjaman lainnya terikat pada kripto sebagai lien kedua atas rumah.
Better memberi contoh pembeli yang bisa menutup uang muka $100,000 pada pinjaman ber-backup Fannie Mae dengan menempatkan lien kedua atas rumah dan menjaminkan $250,000 dalam Bitcoin. Jika terjadi tunggakan pembayaran selama 60 hari, Better menyebut perusahaan dapat memutuskan untuk melikuidasi kripto yang dijaminkan.
Struktur ini berbeda dari produk Bitcoin-backed lending milik Coinbase yang dihidupkan kembali tahun lalu. Dalam skema baru ini, perubahan harga tidak memicu likuidasi, dan Better menyatakan volatilitas harga “sama sekali tidak berdampak”.
Perubahan sikap regulator membuka jalan
Selama ini, sistem hipotek memandang kripto terlalu fluktuatif untuk dihitung sebagai uang muka pada pinjaman konvensional. Perubahan mulai bergerak tahun lalu setelah Bill Pulte, direktur Federal Housing Finance Agency, memerintahkan pengawas hipotek itu agar lebih selaras dengan visi Presiden Trump untuk menjadikan AS sebagai “crypto capital of the world”.
Pada saat itu, lembaga tersebut menetapkan bahwa aset digital yang disimpan di self-custodial wallet tidak boleh dipertimbangkan. Yang dapat dihitung hanya aset yang disimpan di bursa terpusat, sementara pemberi pinjaman secara historis lebih sering menilai aset seperti saham dan obligasi.
Aturan itu menjadi dasar bagi skema baru yang kini dipromosikan Coinbase dan Better. Dalam struktur ini, kripto tidak langsung diperlakukan seperti uang muka biasa, tetapi tetap bisa dipakai sebagai bagian dari pengaturan jaminan.
Dampak bagi pemilik aset digital
Coinbase menilai penggunaan Bitcoin sebagai agunan uang muka membantu pemilik kripto menghindari capital gains taxes dan tetap mempertahankan potensi kenaikan nilai di masa depan. Bagi pembeli yang ingin menjaga kepemilikan aset digital, faktor ini menjadi daya tarik utama.
Langkah ini juga menunjukkan industri hipotek mulai memberi ruang bagi aset digital, meski tetap dengan batasan dan lapisan perlindungan yang ketat. Newrez pada Januari juga mengumumkan akan mulai mengakui Bitcoin dan Ethereum, namun saat itu penawarannya hanya untuk “non-agency products” dan diberi diskon besar terhadap kepemilikan kripto.
Dengan transaksi pertama yang sudah ditutup, Coinbase menempatkan produk ini sebagai pintu baru bagi kepemilikan rumah berbasis aset digital. Peluncuran yang lebih luas akan menjadi ujian berikutnya bagi seberapa jauh Bitcoin dan stablecoin bisa masuk ke pasar hipotek arus utama.
