Kupon 1,72 persen pada tranche prioritas A1 langsung menjadi sorotan dalam penerbitan green ABS terbaru Mirattery di Shenzhen Stock Exchange. Angka itu disebut sebagai rekor terendah untuk produk sejenis milik perusahaan, sekaligus menegaskan kuatnya minat pasar terhadap skema pendanaan berbasis aset yang mereka gunakan.
Penerbitan ini memperlihatkan bagaimana Mirattery terus memperluas jalur pembiayaan untuk bisnis baterai yang dikelolanya. Perusahaan milik Nio itu kini mengelola basis aset lebih dari 51 GWh, sehingga kebutuhan pendanaan untuk menjaga siklus bisnisnya tetap berjalan menjadi semakin besar.
Struktur penerbitan yang memberi ruang lebih luas
Transaksi terbaru ini menggunakan skema green sci-tech power battery ABS dengan shelf registration pertama di Shenzhen Stock Exchange. Kuota shelf registration yang diperoleh mencapai 3 miliar yuan, atau sekitar $443 juta, sementara tranche awal yang dilepas bernilai 1 miliar yuan.
Model shelf registration memberi fleksibilitas bagi penerbit untuk menyesuaikan penawaran sesuai kondisi pasar. Dengan pola seperti ini, Mirattery tidak harus melepas seluruh nilai penerbitan sekaligus, tetapi bisa mengatur penawaran secara bertahap.
Di dalam tranche awal tersebut, Mirattery menetapkan kupon 1,72 persen untuk A1 yang bernilai 150 juta yuan. Perseroan juga menetapkan kupon 2,00 persen untuk A2, 3,80 persen untuk A3, 5,00 persen untuk A4, dan 5,50 persen untuk A5.
Pengakuan pasar atas model bisnis baterai
Selain A1, struktur penerbitan juga memuat tranche subordinated A dan subordinated B. Susunan berlapis ini menunjukkan pembiayaan yang dirancang dengan profil risiko dan imbal hasil berbeda di tiap bagian.
Mirattery menilai tingkat penerbitan yang lebih rendah mencerminkan pengakuan pasar modal terhadap model bisnisnya. Perusahaan juga melihat hal itu sebagai bentuk kepercayaan investor terhadap kekuatan teknologi hijau yang mereka miliki.
Dana hasil penerbitan akan digunakan untuk terus menghidupkan kembali aset baterai yang dikelola. Bagi Mirattery, transaksi ini juga membuka jalur pendanaan bagi sekuritisasi aset hijau pada baterai listrik.
Rangkaian pendanaan yang makin intensif
Penerbitan terbaru ini datang setelah Mirattery juga melepas green ABS dan green ABN dalam skala besar pada akhir April. Nilainya masing-masing mencapai 1,06 miliar yuan dan 1 miliar yuan.
Serangkaian transaksi itu menunjukkan arah bisnis Mirattery yang berfokus pada pengelolaan dan operasi penuh siklus baterai daya. Perusahaan menyebut pendekatan tersebut ditujukan untuk memaksimalkan nilai baterai sepanjang siklus hidupnya.
Saat ini, aset baterai yang dikelola Mirattery telah melampaui 51 GWh dan melayani lebih dari 650.000 pengguna. Perusahaan mengatakan akan terus memanfaatkan alat keuangan inovatif dan bekerja sama dengan mitra untuk mendorong nilai aset hijau melalui teknologi finansial.
Pihak yang terlibat dalam transaksi
Huaneng Guicheng Trust bertindak sebagai manajer proyek dalam transaksi ini. Everbright Securities menjadi koordinator utama, sekaligus agen penjualan bersama CICC dan Industrial Securities.
Mirattery didirikan pada 2020 sebagai pengelola aset bisnis BaaS Nio, atau battery as a service. Pemegang saham utamanya mencakup Nio dan raksasa baterai CATL.
Source: cnevpost.com
