Estée Lauder Companies Inc. disebut tengah menyiapkan pembiayaan sekitar 5 miliar euro atau setara Rp100 triliun untuk mendukung rencana akuisisi Puig Brands SA. Jika langkah ini berlanjut ke tahap akhir, nilai pendanaan besar tersebut akan menjadi sinyal kuat bahwa pembicaraan kedua perusahaan sudah masuk fase yang jauh lebih serius.
Skema pembiayaan itu dikabarkan sedang dirancang oleh JPMorgan Chase & Co. atas instruksi Estée Lauder. Dalam prosesnya, bank tersebut juga disebut akan melibatkan sejumlah lembaga pemberi pinjaman lain, menandakan bahwa kebutuhan dana untuk transaksi ini diproyeksikan sangat besar dan tidak bisa ditopang oleh satu sumber pendanaan saja.
Pembiayaan besar dan struktur transaksi
Rencana penawaran terhadap Puig Brands SA disebut akan menggabungkan pembayaran tunai dan kepemilikan saham. Struktur seperti ini lazim dipakai dalam transaksi bernilai besar karena memberi ruang fleksibilitas bagi pembeli sekaligus menawarkan kombinasi yang dapat menarik bagi pihak target.
Informasi yang dikutip Bloombergtechnoz menyebut negosiasi antara Estée Lauder dan Puig juga telah menunjukkan kemajuan yang signifikan. Dengan begitu, pembahasan yang berlangsung bukan lagi sekadar penjajakan awal, melainkan sudah mengarah pada rancangan kesepakatan yang lebih konkret.
Mengapa Puig menjadi target menarik
Puig Brands SA adalah perusahaan kecantikan asal Spanyol yang dikelola keluarga. Karakter ini membuat pembicaraan akuisisi tersebut menarik perhatian pasar, karena Estée Lauder juga berasal dari latar bisnis keluarga.
Kombinasi aset keduanya dinilai berpotensi memperluas jangkauan internasional Estée Lauder. Di saat yang sama, langkah itu juga bisa memperkuat posisi perusahaan dalam persaingan segmen premium yang dikenal padat dan kompetitif.
Belum ada konfirmasi resmi
Meski kabar pembicaraan dan penyusunan pendanaan telah beredar, pihak-pihak yang terlibat belum memberikan pernyataan terbuka mengenai detail kesepakatan. JPMorgan juga menolak berkomentar saat dimintai tanggapan atas kabar tersebut.
Upaya konfirmasi ke internal Estée Lauder di Amerika Serikat maupun perwakilannya di Eropa juga belum membuahkan jawaban. Perwakilan perusahaan di Eropa disebut tidak segera merespons email permintaan komentar dari Bloombergtechnoz.
Dampak yang disorot pasar
Jika akuisisi ini benar terjadi, Estée Lauder dapat menambah bobot bisnisnya di pasar global dan memperkuat daya saing terhadap merek-merek premium lain. Transaksi bernilai besar seperti ini biasanya menarik perhatian investor karena dapat memengaruhi arah persaingan industri kecantikan mewah secara lebih luas.
Penyusunan pembiayaan sekitar 5 miliar euro juga menunjukkan bahwa rencana ini diperlakukan sebagai agenda strategis utama. Langkah berikutnya dari JPMorgan, para pemberi pinjaman, dan kedua perusahaan akan menjadi penentu arah akhir dari kesepakatan yang kini masih dibahas tersebut.
